天风国外分析师郭明錤发文称，DeepSeek 爆红后，端侧 AI 的发展速率加速。DeepSeek 的流看成直鼓舞了英伟达 H100 检会需求的增长，标明优化的检会法子（可灵验裁汰老本）巧合刺激市集，同期也再次证明了 CUDA 生态的竞争力（用户为何选拔 H100）。

郭明錤分析冒失如下：

台积电和英伟达展望，到 2026 年，端侧 AI（on-device AI）将迎来快速增长。台积电在财报电话会议上提到，2026 年端侧 AI 发展将愈加显着，而英伟达霸术在 2025 年第四季度至 2026 年上半年量产其 AI PC 芯片 N1X / N1。

DeepSeek 爆红后，端侧 AI 的发展速率加速。

DeepSeek 的流看成直鼓舞了英伟达 H100 检会需求的增长，标明优化的检会法子（可灵验裁汰老本）巧合刺激市集，同期也再次证明了 CUDA 生态的竞争力（用户为何选拔 H100）。

更值多礼贴的是，DeepSeek 带动了土产货大模子（LLM）部署的上升。DeepSeek R1 通过优化检会法子，进步了土产货确立上中小限制 LLM 的性能，而用户对云表 DeepSeek 工作的数据安全担忧也加速了这一趋势。展望过去将有更多访佛 DeepSeek 的开源模子问世，进一步鼓舞土产货 LLM 生态的发展。

当今，常见的土产货 DeepSeek 部署方式包括：使用 LM Studio 进行浅薄部署，Ollama 启动模子，4-bit / 8-bit 量化裁汰显存需求同期保捏性能，模子限制遮掩 15 亿到 700 亿参数，硬件范围从低端条记本到搭载英伟达寂然 GPU 的高端 PC。

当今，土产货 DeepSeek 部署仍处于小众市集，对英伟达云表 AI 芯片的需求影响不大。但从永恒来看，尽管结尾假想会部分替代云假想，它相同可能带来新的云表需求（访佛 H100）。端侧 AI 和云表假想展望将同步增长，并最终造成一个和会的 AI 生态系统。

尽管永恒来看云假想增长仍具后劲，但端侧 AI 发展速率超出预期，可能会导致云假想增速短期内低于市集预期，并影响投资相貌。过去，可能减少云假想增长不笃定性的成分包括 GB200 NVL72 量产收效带动假想限制延长，以及 AI 在机器东说念主、自动驾驶和多模态界限的交易化确认逐渐开畅。

就台积电和英伟达而言星空app，台积电如故端侧 AI 发展的主要受益者（受益于芯片升级），而英伟达在端侧 AI 市方法临的竞争压力远超云假想市集，可能影响短期投资信心。